• 美国投行面临业务大调整
• zt.wineast.com 发布时间：2002-4-22 8:38:00
  作者：0 文章录入：网友(（证券时报/郭 蕾）)

• 据《商业周刊》网站报道，华尔街关于投资银行误导投资者的纷争有新进展。纽约州司法部长已经使美国最大的投资银行美林证券及证券业监管者们承认证券分析业务的确需要调整。美林将全面依照美国全国证券交易商协会和纽约证券交易所的规定调整其证券分析业务。  　　《商业周刊》已获悉所罗门美邦的明星分析师Grubman及其他雇员已经收到传票，要求其提供与Grubman推荐的几个有问题的电信公司股票的有关文件。这些电信公司，如环球电信、FLAG电信和Rhythms Net－Connections，有的已经破产。对此，Grubman没有回应，所罗门美邦也未作评价。  　　除了所罗门美邦，多家华尔街投资银行包括摩根斯坦利、瑞士银行第一波士顿和高盛等都成了纽约州司法部长的目标；美国证券交易委员会等组织纷纷加入了纽约州司法部的行列。北美证券管理协会也将展开对投行证券分析业务的调查，该会会长指出，“这可能是历史上对券商最大规模的调查。”  　　纽约州司法部长的行动获得了广泛的支持，业内人士相信一旦他在美林一案中获胜，就可以用同样的模式威胁其他券商。据消息人士透露，他可能不会要求投资银行将其研究部门分拆，但可能会提出罚款。  　　尽管旗下的前明星分析师Henry Blodget可能受到刑事指控，美林还是希望事情尽快了结。它提出要公布过去三年所有与一家研究报告涉及到的公司有关的详细资料；美林还希望为研究部门建立一个独立委员会，并让这个外部机构决定研究业务应如何管理；该公司还将规定分析师的收入与他们推荐的股票表现挂钩——这在华尔街人士眼中可谓是异端邪说。  　　据悉，纽约州司法部长正力图把投行的分析业务和投行业务分离得更彻底；他不希望分析师从投资银行业务中得到一分钱。  　　国家监管机构NASAA则建议美国证交会：禁止银行家邀请分析师参加公司证券路演、帮助他们向机构投资者销售证券；制定法规，禁止公司向对其股票作出不利评价的分析师进行报复。  　　要分拆投资银行似乎不大可能，但是投行可能不得不作出一定的调整，否则投资者将不再相信他们的建议。（证券时报/郭 蕾）

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